关于对受疫情影响人群贷款延期3年及以上的建议

2022年12月14日中共中央、国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》，这是落实二十大报告关于“着力扩大内需”的行动方案。在中共中央政治局第二次集体学习时，习近平总书记强调“建立和完善扩大居民消费的长效机制，使居民有稳定收入能消费、没有后顾之忧敢消费、消费环境优获得感强愿消费”。据有关数据显示，现阶段我国有约8亿人负债，疫情三年来，这8亿人群收入受到较为严重的影响。换句话说，要扩大这8亿人的消费需求，必须保障和提高他们的收入，必须降低疫情对他们的严重影响，必须恢复他们工作和生活的信心，因此，我们建议，应该给予这些人群休生养息的机会，对于这些人群应该给予贷款延期。

一、疫情三年对行业的影响

（一）民生直接相关行业影响极大

从主要的受影响行业来看，后疫情时期受到直接冲击的行业有餐饮业、住宿业、旅游业、批发业、零售业、线下培训教育业、物流货运业、电影业、线下娱乐业、房地产业等。另外，劳动密集型产业受冲击逐渐显著，例如纺织业、橡胶塑料、农副食品制造等。大多与民生直接相关。

（二）不良贷款余额增加，金融新风险隐患提高

据国家金融监督管理总局发布数据显示，2023年上半年，我国商业银行不良贷款余额4万亿元，较年初增加2021亿元。商业银行不良贷款率1.68%，同比下降0.08个百分点。商业银行逾期90天以上贷款与不良贷款比例为84.8%，保持较低水平。而传统不良贷款风险管理长期存在处置效率低等痛点，原生风险不但没有消减，反而滋生新风险隐患。金融市场风险问题不利内需扩大。

（三）房地产投资下滑，法拍房挂拍数激增

疫情三年以来，新房交易量将急剧减少，而二手房将在市场上积聚，导致价格下滑。各地纷纷放宽购房限制，下调购房贷款利率，以挽救市场。头部房地产企业已经暴雷，而房地产行业投资下滑幅度与就业下滑幅度基本为1:1对应，如果投资下降10%，将影响房地产和建筑业就业约685万人。仅2023年上半年，全国法拍房挂拍数就激增至30.4万套，同比增长19.7%，表明许多人按揭断供。房地产行业下行还影响交通运输、餐饮、居民服务等行业就业，进而影响全社会的消费内需。

二、疫情三年对个人的影响

（一）已有8亿人负债，全社会多数家庭受到沉重压力

从个人来看，居民收入占比低、负债过高。2023年上半年，全国居民人均可支配收入19672元仅为人均GDP（41995元）的46.8%，远低于美国80%左右的水平以及全球60%左右的水平。2023年上半年居民负债达8亿人，人均负债14万元。

（二）青年失业率高，收入下降影响持续消费能力

疫情导致众多行业从业者收入下降、就业困难、负债扩大。普通人倾向于选择把钱拿去储蓄、还债，以及提前还贷，钱并没有进入到消费领域中去。2023年7月，全国城镇调查失业率平均为5.3%，16-24岁人口调查失业率高达21.3%，远高于25-59岁劳动力调查失业率为4.1%。因而，导致了居民消费能力减弱的问题。

（三）储蓄倾向增强，消费意愿减弱

根据央行数据，2014年-2017年，储户存款年均增长约5万亿元；2019年-2021年，每年增长约10万亿元；2022年，增长约18万亿元；2023年上半年，增长约12万亿元。说明疫情三年，一是导致居民对于市场前景信心不足，找不到稳定的投资方向，二是为了应对生存风险，需要大量流动资金，更倾向于储蓄。从目前数据来看，这种偏向储蓄的倾向在疫情之后仍在增强。

三、有效扩大内需的几点建议

     为了充分应对现阶段8亿人负债，人均14万元的局面，释放社会生产活力和稳固大众信心，建议形成国家发行特别国债、财政补贴部分贷款利息、银行减免因疫情逾期人群利息并延期、恢复并扩大社会生产消费的有效路径。建议如下：

（一）出台普惠性债务延期政策

2020年3月，银保监会联合其他部门印发《关于对中小微企业贷款实施临时性延期还本付息的通知》（银保监发〔2020〕6号）允许有支付障碍的企业贷款展期、续贷，随后，又发布了银发〔2020〕122号、银办发〔2020〕129号、银保监办便函〔2020〕1206号、银发〔2021〕324号、银发〔2021〕81号、银发〔2022〕252号等政策。

但是这些政策主要以企业经营为主。考虑当前个人断贷、断供问题严重，经济复苏、就业率的恢复有延后性，因此建议：出台政策，允许受疫情影响的个人及企业债务延期3年及以上偿还，以帮助居民逐步恢复发展，增强民众消费的信心。

（二）发行特别国债

我国的特别国债发行过三次，都是为了应对重大特定的问题或推动经济重大改革。为筹集财政资金，恢复疫情后负债人群的正常生产生活，进一步扩大内需，支持国民经济和社会事业发展，建议：国家发行2023年特别国债，主要用于债务延期的各种补贴。特别国债不计入赤字，而是纳入债务余额管理。本次覆盖人群面可达到8亿人，相信在当前应对经济下行，扩大内需的局面中，特别国债将起到特别的历史作用。

（三）受疫情影响负债不作为银行坏账

为解决同过房地产下行而呈现出的种种问题，针对受疫情影响而暂时失业、经营不顺的个人和企业，建议：央行和金融监管部门允许，相关到期的债务（尤其是房贷）不计入银行坏账，从而进一步降低系统性金融风险，避免触发流动性危机。

（四）推出相应的还贷保险

此外，建议出台政策由政府对借款人的借贷提供还贷保险。

这是一种经济保障，即在特殊情况下导致还贷困难的，由保险方保证还贷正常进行。还贷保险的推出应由于经济下行、就业不足导致的严重结合实际需求和业态情况进行评估和设计，确保产品的可行性和可持续性。政府出资为借款人提供还贷保险，避免个人由于还贷困难而导致的问题极端化，将风险转移给有实力的保险公司，直接减少债务纠纷，乃至于减少被起诉至法院的情况。最终，大大稳定居民信心，缓解社会矛盾。

       潜力智库（广西宏观经济学会） 首席专家 正高级经济师 苏腾

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